ادغام شرکتی چیست؟ راهنمای ترکیب شرکت ها

ادغام شرکت ها می تواند یکی از کارآمدترین راه ها برای افزایش سود و بهره وری یک شرکت باشد. ادغام معاملات تجاری در مقیاس بزرگ و سودمند برای دو طرف است. اگر در حال تحقیق در مورد شغلی در تجارت هستید یا انتظار دارید در آینده ادغام شرکتی را تجربه کنید، ممکن است علاقه مند به یادگیری در مورد اجزای فردی یک ادغام موفق باشید.

در این مقاله از ایوسی، به تعریف ادغام می پردازیم، تفاوت بین ادغام و اکتساب را بررسی می کنیم و پنج نوع مختلف ادغام را مورد بحث قرار می دهیم.

ادغام چیست و آیا کار می کند؟

ادغام ترکیبی داوطلبانه از دو شرکت نسبتاً برابر است که تصمیم می‌گیرند قانوناً به یک نهاد تبدیل شوند. برای ادغام و نه اکتساب، شرکت ها باید اندازه ها، ارزش ها و پایگاه های مشتری مشابهی داشته باشند. اگر هر دو طرف انتظار داشته باشند که از ادغام منتفع شوند، به عنوان “ادغام برابران” واجد شرایط است.

ادغام های موفقیت آمیز می توانند نتایج مختلفی را به دست آورند. شرکت هایی که ادغام می شوند اغلب سهم بازار را به دست می آورند، هزینه های تولید را کاهش می دهند، به مکان های جدید گسترش می یابند، سود را افزایش می دهند و تولید محصولات رایج را ترکیب می کنند. همه این نتایج به طور مستقیم به نفع سهامداران شرکت جدید است. پس از ادغام، سهام شرکت جدید بین سهامداران اصلی شرکت های قبلی توزیع می شود.

شرکت ها اغلب ادغام می شوند تا رقابتی تر شوند. به عنوان مثال، دومین و سومین برندهای پردرآمد آب بطری ممکن است تصمیم بگیرند برای رقابت موفقیت آمیز با نام تجاری در وهله اول ادغام شوند. یک ادغام خوب با افزایش دسترسی آنها به منابع، مشتریان، محصولات، فناوری و سایر دارایی ها به نفع هر دو طرف است.

مطالب مرتبط: راهنمای کامل تحقیق در مورد یک شرکت

تفاوت بین ادغام و اکتساب چیست؟

ادغام و اکتساب شامل برخی مفاهیم و ملاحظات مشابه است، اما چندین تفاوت مهم وجود دارد:

ادغام

یک تفاوت کلیدی بین ادغام و اکتساب شامل ایده هویت برند است. در یک ادغام، دو طرف به یکدیگر ملحق می شوند و به عنوان واحدهای منفرد در فرآیند وجود ندارند. آنها به جای حفظ هویت منحصر به فرد خود، نام و برند جدیدی ایجاد می کنند که شامل هر دو شرکت می شود. ادغام ها معمولاً به گونه ای طراحی می شوند که به نفع هر دو طرف باشند و هر کدام با تبدیل شدن به یکی ارزش خود را افزایش دهند. در یک ادغام، به جای اینکه یک شرکت شرکت دیگر را تصاحب کند، هر دو شرکت برای افزایش سود و نفوذ خود فداکاری می کنند.

تحصیل

خریدها برای یکدیگر سودمند نیستند. آنها معمولاً شامل خرید یک شرکت دیگر و جذب دارایی های آن می شوند. در این حالت، شرکت خریداری شده اغلب هویت خود را از دست می دهد و با کسب و کار خریدار ادغام می شود. خریدها به طور کلی خرید هستند تا توافق. شرکت خریدار معمولاً سهام موجود شرکت دیگر را برای تکمیل معامله خریداری می کند.

مطالب مرتبط: ادغام و اکتساب: تعریف، انواع و نحوه کار آنها

انواع ادغام

پنج نوع متمایز از ادغام وجود دارد که هر یک هدف منحصر به فرد را دنبال می کند:

۱. کنگلومرا

ادغام کنگلومرا ترکیبی از دو شرکت است که در فعالیت های تجاری نامرتبط دخیل هستند. شرکت ها ممکن است در دو صنعت مختلف یا مکان های جداگانه باشند. یک کنگلومرا خالص شامل دو شرکت است که واقعاً هیچ وجه اشتراکی ندارند. با این حال، یک کنگلومرا مختلط زمانی اتفاق می‌افتد که برندها از طریق ادغام محصولات یا بازار را افزایش دهند.

شرکت ها تنها در صورتی ادغام می شوند که انتظار داشته باشند سهامداران خود از معامله سود ببرند، بنابراین این نوع ادغام ها با دقت مورد مذاکره قرار می گیرند. یک نمونه از ادغام کنگلومرا، یک برند لوازم جانبی مد است که با یک شرکت محصولات کاغذی ادغام می شود. شرکت جدید همچنان با همان رقابت قبلی روبرو خواهد بود، اما از منابع تازه افزایش یافته خود سود خواهد برد.

۲. گسترش محصول

توسعه محصول ادغامی است که شامل دو شرکت است که قبلاً در یک صنعت فعالیت می کنند. آنها در فرآیند توسعه محصول، استراتژی‌های بازاریابی، فناوری و شیوه‌های تحقیقاتی همپوشانی دارند. در صورت ادغام توسعه محصول، محصولات شرکت های اصلی اکنون توسط شرکت ادغام شده تولید می شوند. نهاد جدید به پایگاه مشتریان گسترده تر، آرشیو تحقیقاتی بزرگ و تیم جدیدی از پرسنل متخصص دسترسی دارد.

ادغام برنامه های افزودنی محصول معمولاً بین شرکت هایی اتفاق می افتد که محصولات آنها قبلاً مکمل یکدیگر هستند، مانند یک پلت فرم رسانه های اجتماعی و یک برنامه تلفن همراه ویرایش عکس. ترکیب این محصولات امکان ادغام فناوری را فراهم می کند و به طور ایده آل می تواند پایگاه های مشتری مربوطه را ترکیب کند.

۳. گسترش بازار

ادغام توسعه بازار معاملاتی هستند که بین شرکت هایی اتفاق می افتد که محصولات مشابهی را اما در بازارهای مختلف می فروشند. هنگامی که شرکت ها ادغام توسعه بازار را آغاز می کنند، به بازار بزرگتر و پایگاه مشتری متنوع تری دسترسی پیدا می کنند.

یک شرکت نوشابه مستقر در ایالات متحده که با یک شرکت نوشابه در ژاپن ادغام می شود، نمونه ای از توسعه بازار خواهد بود. این ادغام به شرکت تازه تاسیس اجازه می دهد تا محصولات خود را در هر دو کشور بدون هزینه افتتاح تاسیسات جدید، آموزش کارکنان جدید یا تامین امنیت فروشندگان بین المللی بفروشد.

مطالب مرتبط: ادغام شرکت ها به چه معناست و چگونه کار می کند

۴. افقی

این نوع ادغام بین دو شرکت که در یک صنعت فعالیت می کنند صورت می گیرد. اغلب، یک ادغام افقی شامل دو رقیب است که تصمیم می گیرند نیروها را بپیوندند. در صنعتی با برندهای کمتر، شرکت‌هایی که محصولات یا خدمات مشابهی را ارائه می‌کنند ممکن است ادغام را برای دو طرف سودآور ببینند. ایجاد یک شرکت جدید با بازار هدف بزرگتر و منابع بیشتر می تواند ارزش سهامداران را به میزان قابل توجهی در این مورد افزایش دهد.

نمونه ای از ادغام افقی دو خودروساز است که ادغام می شوند تا از رقبای خود فروش بیشتری داشته باشند. یک ادغام افقی شامل تغییر نام تجاری، تجدید نظر در سیاست های شرکت و شاید طراحی مجدد امکانات تولید می شود.

۵. عمودی

ادغام عمودی زمانی است که شرکت هایی که در مراحل مختلف یک زنجیره تولید فعالیت می کنند، ترکیب می شوند. آنها احتمالاً قطعات یا خدمات مختلفی را تولید می کنند که به یک محصول نهایی کمک می کند. ادغام عمودی زمانی سودآور است که هر دو شرکت توافق کنند تجهیزات، امکانات و کارکنان خود را برای افزایش بهره وری متحد کنند. ادغام عمودی می تواند هزینه های تولید را کاهش دهد، فرآیندهای توسعه محصول را ساده کند و ضایعات مالی را کاهش دهد.

یک نمونه از ادغام عمودی، یک ارائه دهنده ایمیل است که با یک گروه رسانه ای ادغام می شود. این معامله ارتباطات بین بخشی را متمرکز می کند، تلاش های بازاریابی را تثبیت می کند و یک نام تجاری منسجم تر ایجاد می کند.

ادغام می تواند یک تصمیم تجاری سودآور برای شرکت های مختلف در موقعیت های مختلف باشد. اگر هر دو شرکت سود ببرند، ادغام می تواند گام مهمی در افزایش بهره وری و ارزش بازار باشد. ادغام ها می تواند مخاطره آمیز باشد زیرا برای تسهیل یک ادغام سودمند، هر دو شرکت باید مایل به مذاکره و مصالحه باشند. با این حال، اگر شرکت جدید افزایش سود، دسترسی بیشتر داشته باشد و رقیب تاثیرگذارتری در صنعت خود باشد، ادغام می تواند موفقیت آمیز تلقی شود.

مطالب مرتبط: ادغام عمودی در مقابل افقی: تفاوت چیست؟