بازگشت در مقابل بازده: تفاوت چیست؟ (با مثال)

اصطلاحات «بازده» و «بازده» هر دو به محاسباتی اشاره دارند که نشان‌دهنده رابطه سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری هستند، اما این اندازه‌گیری‌ها نیز تفاوت‌های قابل‌توجهی دارند. بازده و بازده به سودهای مالی مختلف مربوط به عملکرد سرمایه گذاری یا دوره زمانی اشاره دارد. دانستن این دو اصطلاح می تواند به شما در درک بهتر نحوه اندازه گیری بازده مالی یا سرمایه گذاری کمک کند.

در این مقاله از ایوسی، بازده و بازده را مورد بحث قرار می‌دهیم، برای هر یک تعریف ارائه می‌کنیم، تفاوت‌های بین این دو اصطلاح را توضیح می‌دهیم و مثال‌ها و فرمول‌هایی را برای هر دو ارائه می‌کنیم.

خوراکی های کلیدی:

• بازده در امور مالی به مقدار پولی که از یک سرمایه گذاری در طول زمان به دست می آید یا از دست می رود، اشاره دارد.

• بازده در امور مالی نشان دهنده سود بالقوه ای است که سرمایه گذاری ممکن است در طول زمان ایجاد کند.

• ارقام بازده نشان دهنده مجموع عملکردها و درآمدهای گذشته است، در حالی که بازده نشان دهنده امکان عملکردهای آینده است.

بازگشت چیست؟

بازده که به عنوان “بازده مالی” نیز شناخته می شود، پولی است که به دلیل عملکرد یک سرمایه گذاری به دست می آید یا از دست می رود. شما می توانید بازده را به ارزش ریالی سرمایه گذاری ها در طول زمان و به صورت درصدی از نسبت سود به سرمایه گذاری بیان کنید. برخی از بازده ها به عنوان نتایج خالص یا بازده ناخالص ظاهر می شوند که فقط قیمت سرمایه گذاری را در بر می گیرند.

مرتبط:  راهنمای نرخ بازده

بازده چیست؟

بازده در امور مالی به درآمدهای بالقوه ایجاد شده در یک سرمایه گذاری در طی یک دوره اشاره دارد. این مقدار پیش بینی شده از درآمدی را نشان می دهد که یک سرمایه گذار یا کسب و کار می تواند در صورت ثابت ماندن شرایط دریافت کند. در بیشتر موارد، درصد بازده به عواملی مانند:

• مبلغ سرمایه گذاری شده

• ارزش بازار

• ارزش اسمی

هنگام استفاده از ارزش گذاری های ثابت یا نوسانی، معمولاً می توانید بازده را به عنوان شناخته شده یا پیش بینی شده طبقه بندی کنید. بازده شناخته شده دارای ارزش گذاری ثابت است، در حالی که بازده پیش بینی شده دارای ارزش گذاری نوسانی است.

مطالب مرتبط:  سرمایه گذاری خودکار چیست؟ راهنمای قطعی

تفاوت بین بازده در مقابل بازده چیست؟

تفاوت های اصلی بین بازده و بازده برای مشاغل زیر است:

عملکرد گذشته در مقابل عملکرد آینده

بازده تجزیه و تحلیل عملکرد گذشته را ارائه می دهد. آنها آنچه را که یک سرمایه گذار قبلاً در یک سرمایه گذاری در یک دوره خاص به دست آورده است، ثبت می کنند. حساب برگشتی برای:

• علاقه گذشته

• سود سرمایه

• افزایش قیمت سهم

• افزایش سود سهام

از طرف دیگر، بازده عملکرد بالقوه آینده را تجزیه و تحلیل می کند. بازدهی بر مبنای ثابت ماندن نرخ بهره، مفروضاتی را درباره سودهای آتی ایجاد می کند. حساب بازده برای:

• درآمد آینده

• بهره آتی که از طریق سرمایه گذاری به دست می آید

مطالب مرتبط:  ROI در مقابل ROA: راهنمای سرمایه گذاری های مالی

مقدار مطلق ریال در مقابل درصد افزایش

شما می توانید بازده را به صورت یک مقدار مطلق ریال بیان کنید و به درآمدهای خاص در یک دوره گذشته سرمایه گذاری اشاره کنید. از آنجایی که بازده به صورت پیش بینی عمل می کند، می توانید آنها را درصد افزایش تخمینی سالانه در یک سرمایه گذاری نیز بنامید. نحوه بیان مقدار ریال می تواند معنای گزارش مالی یا محاسبه را تغییر دهد و درک تفاوت بین این دو اندازه گیری را مهم می کند.

مطالب مرتبط:  ریسک گریزی در سرمایه گذاری به چه معناست؟ (با مثال)

تغییر در ارزش در مقابل معیار درآمد

بازده نشان دهنده تغییر کلی در ارزش است، با این فرض که مالک یک صندوق سود سهام و سود را مجددا سرمایه گذاری می کند. به عنوان مثال، می توانید بازده طرح ۴۰۱(k) خود را در طی ۲۰ سال اندازه گیری کنید. بازده درآمد و درآمد حاصل از سرمایه گذاری را نشان می دهد و به عنوان اندازه گیری درآمد به جای سود سرمایه ظاهر می شود.

مطالب مرتبط:  مدلسازی درآمد: تعریف، انواع و نحوه ایجاد

بدون ریسک در مقابل ریسک آینده

بازده هیچ ریسکی را نشان نمی دهد زیرا آنها فقط عملکرد گذشته را اندازه گیری می کنند. از آنجایی که بازدهی پیش بینی های آینده را برای هدایت تصمیمات ارائه می دهد، ریسک به عنوان جزء اصلی آنها عمل می کند. هر چه ریسک بیشتر باشد، پیش بینی بازدهی بیشتر است.

مطالب مرتبط:  تحلیل و برنامه ریزی مالی: تعریف و نقش های مشترک

نمونه هایی از محاسبه بازده

مثال های زیر نشان می دهد که چگونه می توانید بازده را با استفاده از سه فرمول مختلف محاسبه کنید:

بازگشت سرمایه گذاری

بازگشت سرمایه (ROI) نشان دهنده نسبتی است که سود خالص را در مقابل هزینه سرمایه گذاری مقایسه می کند. به زبان ساده، ROI بازده به ازای هر ریال سرمایه گذاری شده را اندازه گیری می کند. محاسبه ROI شامل تقسیم بازده بر سرمایه گذاری اولیه است. فرمول ROI در اینجا آمده است:

بازگشت سرمایه (ROI) = (بازده / سرمایه گذاری اولیه) * ۱۰۰

مثال:  شما ۱۰۰۰ تومان در یک شرکت املاک و مستغلات برای یک پروژه مسکن سرمایه گذاری می کنید. پس از گذشت یک سال، بازده انباشته شما به ۲۰۰ تومان می رسد. شما از فرمول ROI برای تعیین بازده خود استفاده می کنید:

ROI = (200 / 1000) × ۱۰۰

ROI = 0.2 x 100

بازگشت سرمایه = ۲۰%

بازگشت سرمایه شما برای پروژه مسکن ۲۰ درصد است.

مطالب مرتبط:  راهنمای کامل بانکداری سرمایه گذاری

بازده حقوق صاحبان سهام

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به عنوان معیاری برای سودآوری یک کسب و کار عمل می کند. محاسبه ROE شامل تقسیم سود خالص بر میانگین حقوق صاحبان سهام است که درآمد خالص به ازای هر ریال سرمایه گذاری سهام را اندازه می گیرد. فرمول ROE در اینجا آمده است:

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) = (درآمد خالص / میانگین حقوق صاحبان سهام) x 100

مثال:  یک خرده فروش لباس در سال گذشته ۱۰۰۰۰۰ تومان درآمد خالص داشت. میانگین سرمایه سهام در آن دوره ۱,۰۰۰,۰۰۰ تومان بود. برای تعیین ROE، حسابدار خرده فروش محاسبات زیر را انجام می دهد:

ROE = (100000 / 1000000) × ۱۰۰

ROE = 0.1 x 100

ROE = 10٪

ROE خرده فروش لباس برابر با ۱۰ درصد است.

بازگشت دارایی

بازده دارایی ها (ROA) درصدی را نشان می دهد که سودآوری دارایی های یک شرکت را نشان می دهد. محاسبه ROA شامل تقسیم درآمد خالص بر میانگین کل دارایی ها است، مانند زیر:

بازده دارایی ها (ROA) = (درآمد خالص / میانگین کل دارایی ها) x 100

مثال:  درآمد خالص فروشگاه حیوانات خانگی در سال گذشته ۵۰۰۰۰ تومان بود. مجموع دارایی آن در آن دوره بالغ بر ۱۵۰۰۰۰ تومان بود. در اینجا نحوه یافتن ROA توسط مالک فروشگاه آمده است:

ROA = (50000 / 150000) × ۱۰۰

ROA = 0.33 x 100

ROA = 33%

ROA فروشگاه حیوانات خانگی برای سال گذشته ۳۳٪ بود.

مطالب مرتبط:  بازده مورد انتظار چیست؟ (به علاوه نحوه محاسبه آن)

نمونه هایی از محاسبه بازده

بازده سهام نشان دهنده مقدار درآمد حاصل از سرمایه گذاری در سهام است. در اینجا دو نوع اصلی بازده مورد استفاده برای سهام آورده شده است:

بازده بر اساس هزینه

محاسبه YOC شامل جمع کردن افزایش قیمت و سود سهام پرداختی و تقسیم پاسخ بر قیمت خرید است، مانند این:

بازده بهای تمام شده (YOC) = [(افزایش قیمت + سود سهام پرداختی) / قیمت خرید] x 100

مثال:  سرمایه گذار پس از سرمایه گذاری ۲۰۰۰ تومانی، پس از افزایش ۱۰۰۰ تومانی، ۱۰۰۰ تومان سود به دست آورد. آنها همچنین ۲۰ تومان اضافی از سود سهام پرداخت شده توسط شرکتی که در آن سرمایه گذاری کردند به دست آوردند. آنها از فرمول YOC برای تعیین بازده خود استفاده کردند:

YOC = [(1000 + 20) / 1000] × ۱۰۰

YOC = (1020 / 1000) × ۱۰۰

YOC = 1.02 x 100

YOC = 102٪

بازده سرمایه گذار در هزینه کل ۱۰۲٪ است.

مطالب مرتبط:  حقوق صاحبان سهام چیست؟ تعریف و فرمول

سود اوراق قرضه

بازده اوراق، درآمد حاصل از اوراق قرضه را نشان می دهد. برخی از اوراق قرضه سود سالانه پرداخت می کنند و برای محاسبه به بازده اسمی (NY) نیاز دارند. محاسبه بازده اسمی شامل تقسیم سود سالانه به ارزش اسمی اوراق، سپس ضرب در ۱۰۰ برای یک درصد، مانند زیر است:

بازده اسمی = (بهره سالانه / ارزش اسمی) x 100

مثال:  یک سرمایه گذار اوراق قرضه ای را با ارزش اسمی ۱۰۰۰ تومان انتخاب می کند که در یک سال سررسید می شود و سالانه ۵ درصد سود می پردازد. پس از پنج سال، ۵۰ تومان به دست می آید. برای تعیین بازده اسمی خود، سرمایه گذار این محاسبه را انجام می دهد:

NY = (50 / 1000) × ۱۰۰

NY = 0.05 x 100

NY = 5٪

بازده اسمی سرمایه گذار یا بازده اوراق قرضه برابر با ۵ درصد است.

این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و به منزله مشاوره مالی نیست. برای هر مشکلی که ممکن است با آن مواجه شوید، با یک متخصص مالی دارای مجوز مشورت کنید.