حقوق صاحبان سهام چیست؟ تعریف و فرمول

هنگامی که با معیارهای دیگر استفاده می شود، حقوق صاحبان سهام می تواند راهی عالی برای تعیین وضعیت مالی یک کسب و کار باشد. به طور کلی، دانستن حقوق صاحبان سهام به شما امکان می دهد ارزش خالص شرکت خود را کمی کنید. به عنوان مثال، اگر ارزش حقوق صاحبان سهام شما عددی مثبت باشد، این بدان معناست که شرکت شما قادر به پرداخت بدهی های خود خواهد بود و شما باید از وضعیت مالی خوبی برخوردار باشید.

یک عدد منفی می تواند نشان دهد که دارایی های شرکت شما کمتر از بدهی های آن است. در برخی موارد، این ممکن است به این معنی باشد که شرکت شما ممکن است با ورشکستگی احتمالی روبرو شود. هنگامی که حقوق صاحبان سهام را تعیین کردید، می توانید مطمئن شوید که آیا نیاز به ایجاد تغییرات برای بهبود شرکت خود دارید یا خیر.

در این مقاله از ایوسی، به تعریف حقوق صاحبان سهام، نحوه محاسبه آن و نکات مفید برای بهبود آن می پردازیم.

مطالب مرتبط: با شغل حسابداری آشنا شوید

حقوق صاحبان سهام چیست؟

حقوق صاحبان سهام عبارت است از مجموع ارزش دارایی های تحت مالکیت یک سرمایه گذار پس از کسر و تسویه بدهی ها. به آن حقوق صاحبان سهام یا ارزش دفتری شرکت نیز گفته می شود. مانند حقوق مالکان، حقوق صاحبان سهام تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها است، اما در رابطه با یک تجارت است. محاسبه حقوق صاحبان سهام یک راه عالی برای شروع درک سلامت یک شرکت است.

مرتبط: ۸ شغل محبوب در رشته مالی

چه چیزی در حقوق صاحبان سهام گنجانده شده است؟

حقوق صاحبان سهام در ترازنامه به عنوان سرمایه پرداخت شده، سود انباشته، سایر درآمدهای جامع انباشته، سهام خزانه، سهام ممتاز و سهام عادی گزارش شده است. آنها به شرح زیر تعریف می شوند:

• سرمایه پرداخت شده: سرمایه پرداخت شده سرمایه ای است که یک شرکت از سرمایه گذاران هنگام انتشار سهام سهام عادی و ممتاز دریافت می کند.

• سود انباشته: این به کل سود یک شرکت پس از پرداخت سود سهام به سهامداران اشاره دارد.

• سایر درآمدهای جامع انباشته: این شامل درآمدها، هزینه ها، سود و زیان هایی است که در سود خالص صورت سود و زیان منظور نمی شود.

• سهام خزانه: سهام خزانه شامل سهام موجودی از سهامی است که یک شرکت از سهامداران بازخرید کرده است.

• سهام ممتاز: سهام ممتاز سهامی است که در آن سود سهام اولویت دارد. به عبارت دیگر، سود سهام قبل از سهامداران عادی به سهامداران پرداخت می شود.

• سهام عادی: سهام عادی به سهامی اطلاق می شود که نماینده مالکیت شرکت باشد.

نحوه محاسبه حقوق صاحبان سهام

محاسبه حقوق صاحبان سهام می تواند به شما در درک وضعیت مالی شرکت کمک کند. اگرچه به طور بالقوه می‌تواند ورشکستگی آینده را پیش‌بینی کند، اما دانستن حقوق صاحبان سهام به شما اجازه می‌دهد تا بدانید که آیا باید اقداماتی را انجام دهید تا به کسب و کار خود کمک کنید تا سرپا بماند یا خیر. حقوق صاحبان سهام با کم کردن بدهی های یک شرکت از دارایی های آن محاسبه می شود. برای محاسبه حقوق صاحبان سهام از معادله زیر استفاده کنید:

مجموع دارایی ها – کل بدهی ها = حقوق صاحبان سهام

حقوق صاحبان سهام را نیز می توان با گرفتن مجموع سرمایه سهام و سود انباشته و کسر سهام خزانه محاسبه کرد. معادله این خواهد بود:

سرمایه سهام + سود انباشته – سهام خزانه = کل حقوق صاحبان سهام

اگرچه محاسبه حقوق صاحبان سهام نگاهی فراگیر به ثبات مالی شرکت شما نیست، اما می‌تواند نشانه‌ای کلی از وضعیت فعلی و آینده آن باشد.

مطالب مرتبط: با تحلیلگر مالی آشنا شوید

مثال ها

در اینجا چند نمونه از حقوق صاحبان سهام در عمل آورده شده است:

مثال ۱

از اسفند ۱۳۹۷، بانک شما ۳ میلیارد تومان دارایی انباشته کرده بود. همچنین کل بدهی های آن بالغ بر ۲ میلیارد تومان بود. این بدان معناست که در آن زمان، کل حقوق صاحبان سهام بانک ۱ میلیارد تومان بود. این به این دلیل است که: ۳ میلیارد تومان (دارایی) – ۲ میلیارد تومان (بدهی ها) = ۱ میلیارد تومان (صاحب صاحب سهام). این مبلغ تومانی است که سهامداران پس از پرداخت تمام بدهی های بانک شما، چقدر خواهند داشت. این حقوق صاحبان سهام با نشان دادن هر جزء تشکیل دهنده حقوق صاحبان سهام مانند سهام عادی، سهام ممتاز، سود انباشته، سایر درآمدهای جامع انباشته و غیره در ترازنامه گزارش می شود.

مثال ۲

اگر غرفه لیموناد فرزند شما ۵۰ میلیون تومان دارایی در هفته داشته باشد اما ۲۰ میلیون تومان بدهی داشته باشد، حقوق صاحبان سهام به ۳۰ میلیون تومان می رسد. این به این دلیل است که ۵۰ میلیون تومان (دارایی) – ۲۰ میلیون تومان (بدهی) = ۳۰ میلیون تومان (صاحب صاحب سهام). این عدد مثبت می‌تواند به این معنی باشد که غرفه لیموناد از سلامت مالی خوبی برخوردار است.

مثال ۳

تا بهمن ماه ۱۳۹۹، کل دارایی های کسب و کار کوچک شما ۱۰۰۰۰ میلیون تومان است. کسب و کار شما همچنین دارای ۷۰۰۰ میلیون تومان در کل بدهی است. این بدان معناست که تا این زمان، کل حقوق صاحبان سهام کسب و کار شما ۳۰۰۰ میلیون تومان بوده است. به عبارت دیگر، ۱۰۰۰۰ میلیون تومان (دارایی ها) – ۷۰۰۰ میلیون تومان (بدهی ها) = ۳۰۰۰ میلیون تومان (حقوق صاحبان سهام). ۳۰۰۰ میلیون تومان چیزی است که سهامداران پس از پرداخت تمام بدهی های کسب و کار شما دارند.

افزایش یا کاهش نشان دهنده چیست؟

اگر مرتباً حقوق صاحبان سهام را محاسبه می کنید، احتمالاً متوجه افزایش یا کاهش آن شده اید. در اینجا دلایل احتمالی پشت هر دو وجود دارد:

افزایش حقوق صاحبان سهام

دلایل متعددی وجود دارد که باعث می شود ارزش حقوق صاحبان سهام در طول زمان افزایش یابد، از جمله:

• سود

• فروش سهام

• تغییر در نحوه ارزش گذاری دارایی ها

• سود انباشته بیشتر

• سرمایه بیشتری توسط سهامداران اضافه شده است

کاهش حقوق صاحبان سهام

در اینجا دلایلی وجود دارد که چرا ممکن است شاهد کاهش در حقوق صاحبان سهام باشید:

• استهلاک دارایی ها

• بدهی های بیشتر

• بازخرید سهام موجود

• سهام خزانه بیشتر

• افزایش هزینه ها

• کاهش سود انباشته

• سود سهام صادر شده برای سهامداران

نحوه بهبود حقوق صاحبان سهام

اگر شرکت شما در وضعیت مالی ضعیفی با حقوق صاحبان سهام منفی است، ممکن است در تلاش برای افزایش حقوق صاحبان سهام، تاکتیک‌های مختلفی را در نظر بگیرید. در اینجا چندین راه برای بهبود ارزش خالص شرکت یا به عبارت دیگر، حقوق صاحبان سهام وجود دارد:

۱. کاهش بدهی ها

با کاهش تعداد بدهی ها، مقدار کل حقوق صاحبان سهام را افزایش می دهید. کاهش تعهدات بدهی خود یا کاهش هزینه های تجاری خود را برای کاهش بدهی ها در نظر بگیرید.

۲. سود انباشته را افزایش دهید

اگر کسب و کار شما سودآورتر باشد، شاهد افزایش سود انباشته خواهید بود. برای افزایش درآمدهای انباشته، اخراج کارمندان، کاهش هر گونه مزایا یا پاداش هایی که در اختیار دارید و استفاده از تجهیزات و ماشین آلات اقتصادی تر را در نظر بگیرید. اگر درآمد فروش شرکت خود را افزایش دهید، این امر بر سود انباشته شما نیز تأثیر مثبت خواهد گذاشت.

۳. فروش دارایی های مستهلک شده

یکی دیگر از راه‌های افزایش حقوق صاحبان سهام، تعیین هر گونه دارایی متعلق به شرکت شما است که در طول زمان مستهلک شده است. این دارایی ها را می توان به امید کسب سود نقد کرد (تبدیل به پول نقد).

۴. افزایش سرمایه پرداخت شده

اگر سهامدار به صورت نقدی یا سایر ابزارها به یک تجارت کمک کند، ارزش سرمایه گذاری آنها در تجارت به همراه ارزش هر سهم باقی مانده افزایش می یابد. این به عنوان افزایش در حقوق صاحبان سهام در ترازنامه ظاهر می شود.

مهم است که به یاد داشته باشید که محاسبه حقوق صاحبان سهام می تواند سودمند باشد، اما باید در کنار سایر ابزارها استفاده شود تا تصویری دقیق از ارزش خالص شرکت شما ارائه دهد.