تحلیل افقی در مقابل تحلیل عمودی: تفاوت چیست؟

تجزیه و تحلیل صورت های مالی، که فرآیندی برای بررسی صورت های مالی یک شرکت برای توسعه استراتژی ها است، یک مهارت ارزشمند برای تحلیلگران مالی، حسابداران و سایر متخصصان مالی است. دو نوع رایج تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، تحلیل افقی و تحلیل عمودی است. دانستن نحوه انجام این روش ها می تواند به شما در درک بهتر داده های مالی شرکت و انتخاب روندها و الگوها کمک کند.

در این مقاله از ایوسی، تفاوت‌های تحلیل افقی و تحلیل عمودی را مورد بحث قرار می‌دهیم و فهرستی از مراحل ساده برای انجام هر دو نوع تحلیل صورت‌های مالی ارائه می‌کنیم.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست؟

تجزیه و تحلیل صورت های مالی یک روش تجاری مهم است که شرکت ها از آن برای ردیابی داده های مالی و پیش بینی و مقایسه استفاده می کنند. شرکت ها تجزیه و تحلیل صورت های مالی را برای کمک به نظارت و درک داده ها در صورت های مالی، مانند صورت های سود و زیان، صورت های جریان نقدی، ترازنامه ها و موارد دیگر انجام می دهند.

تجزیه و تحلیل این اظهارات می تواند بینش هایی در مورد مشکلات و فرصت های بالقوه ارائه دهد و همچنین می تواند به شرکت کمک کند تا استراتژی های مالی را توسعه دهد و برای سه ماهه یا سال آینده آماده شود. بنابراین، تجزیه و تحلیل مالی می تواند کمک زیادی به موفقیت کلی یک شرکت کند.

این نوع تجزیه و تحلیل همچنین می تواند به یک شرکت کمک کند تا سرمایه گذاران را ایمن کند. سرمایه گذارانی که اغلب تحقیقات جامعی را در مورد صورت های مالی یک شرکت انجام می دهند ، می توانند از تحلیل مالی برای درک داده های مالی شرکت و مقایسه یک سازمان با سازمان دیگر استفاده کنند. این می تواند به آنها کمک کند تا پیش بینی کنند که کدام شرکت بیشتر احتمال دارد رشد مالی را تجربه کند و یک سرمایه گذاری جذاب باشد.

اشکال مختلفی از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی وجود دارد – از جمله تجزیه و تحلیل واریانس، تجزیه و تحلیل نقدینگی و تجزیه و تحلیل سودآوری – اما دو نوع رایج مورد استفاده، تحلیل افقی و عمودی هستند.

بیشتر بخوانید: ۱۰ مهارتی که تحلیلگران مالی به آنها نیاز دارند

تحلیل افقی چیست؟

در تجزیه و تحلیل افقی، که به عنوان تحلیل روند یا تحلیل سری زمانی نیز شناخته می شود، تحلیلگران مالی به روندهای مالی در بازه های زمانی – به ویژه سه ماهه یا سال ها – نگاه می کنند. به طور معمول، تحلیلگران مالی قبل از تجزیه و تحلیل عمودی، تحلیل افقی را انجام می دهند و معمولاً برای شرکت هایی که برای مدت طولانی فعالیت می کنند مفیدترین است.

در تجزیه و تحلیل افقی، می توانید ارقام یک دوره زمانی را با ارقام مربوط به دوره زمانی پایه مقایسه کنید تا یک نمای کلی از تغییرات در طول زمان بدست آورید. تجزیه و تحلیل روندهای مالی در دوره ها یا سال ها می تواند به شما کمک کند تا نحوه تغییر وضعیت مالی یک شرکت را پیگیری کنید، الگوهایی را در داده های آن پیدا کنید و مشکلات و فرصت های بالقوه را شناسایی کنید.

به عنوان مثال، می توانید از تحلیل افقی برای مقایسه حاشیه سود یک شرکت در یک سال با حاشیه سود آن در سال دیگر استفاده کنید. از طرف دیگر، می‌توانید از آن برای مشخص کردن مناطق خاصی از شرکت که بیشترین تغییرات مالی را تجربه می‌کنند، استفاده کنید. بر اساس تجزیه و تحلیل خود، می توانید توصیه هایی را برای شرکت ایجاد کنید تا موفقیت مالی خود را به حداکثر برساند.

نحوه انجام تحلیل افقی

برای انجام یک تحلیل افقی ساده این سه مرحله را دنبال کنید:

1. صورت های مالی را جمع آوری کنید. از آنجا که تجزیه و تحلیل افقی بر روی صورت های مالی در دوره های زمانی انجام می شود، با جمع آوری صورت های مالی از فصل ها یا سال های مختلف شروع کنید.

2. اظهارات را مقایسه کنید پس از جمع آوری عبارات خود، موارد خطی را برای تجزیه و تحلیل انتخاب کنید. سطرهای یکسانی را از صورت‌های مختلف مقایسه کنید تا مشخص کنید که مقادیر در طول زمان چگونه تغییر کرده‌اند و تغییرات را به صورت درصد یا مقادیر هزار تومان بیان کنید.

3. الگوها و روندها را در داده ها شناسایی کنید. تجزیه و تحلیل داده ها برای جستجوی مشکلات یا فرصت های بالقوه برای شرکت. این می تواند به شرکت در برنامه ریزی برای آینده و توسعه استراتژی هایی برای موفقیت کمک کند. شما همچنین می توانید بر اساس تحلیل خود توصیه هایی برای شرکت ارائه دهید.

مطالب مرتبط: نحوه محاسبه جریان نقدی (با روش ها و مثال)

نمونه هایی از تحلیل افقی

برای کمک به درک نحوه استفاده از تحلیل افقی، در اینجا چند سناریو مثال آورده شده است:

ترازنامه

تصور کنید که می خواهید ترازنامه سال جاری یک شرکت را با ترازنامه سال قبل مقایسه کنید. سال گذشته سال پایه شماست و فرض کنید کل دارایی های شرکت ۶۰۰۰۰۰ هزار تومان بوده است.

در مقایسه، کل دارایی این شرکت در سال جاری ۹۰۰۰۰۰ هزار تومان است. می بینید که کل دارایی های شرکت ۳۰۰۰۰۰ هزار تومان افزایش یافته است. می توانید این تفاوت را با تقسیم ۳۰۰۰۰۰ هزار تومان بر ۶۰۰۰۰۰ هزار تومان به درصدی از سال پایه تبدیل کنید که برابر با ۰.۵ است. این نشان دهنده افزایش ۵۰ درصدی کل دارایی ها از سال گذشته تا سال جاری است.

موارد مرتبط: صورت های مالی در مقابل ترازنامه: تفاوت چیست؟

صورت حساب درآمد

همچنین می توانید از تحلیل افقی برای تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان استفاده کنید:

در نظر بگیرید که درآمد خالص یک شرکت در سال گذشته، سال پایه، ۴۰۰۰۰۰ هزار تومان بوده و امسال ۵۰۰۰۰۰ هزار تومان است. تفاوت این دو ۱۰۰۰۰۰ هزار تومان است.

تقسیم تفاوت (۱۰۰۰۰۰ هزار تومان) بر مقدار سال پایه (۴۰۰۰۰۰ هزار تومان) برابر ۰.۲۵ است. این بدان معناست که درآمد خالص این شرکت از سال گذشته تا امسال ۲۵ درصد افزایش یافته است.

مطالب مرتبط: صورت حساب درآمد چیست؟ (با مثال)

تحلیل عمودی چیست؟

آنالیز عمودی که به آن تحلیل با اندازه معمولی نیز گفته می شود، شبیه به تحلیل افقی است و بر روی همان اسناد مالی قابل انجام است. با این حال، تحلیلگران مالی تجزیه و تحلیل عمودی را در داخل یک ستون به جای افقی در طول دوره های زمانی انجام می دهند.

تجزیه و تحلیل عمودی ارقام صورتهای مالی را به درصدهایی از رقم پایه تبدیل می کند که دارای ارزش ۱۰۰٪ است. استفاده از درصدها می تواند تجسم و درک داده ها را آسان تر کند.

در تجزیه و تحلیل عمودی، یک خط در صورت مالی رقم پایه ۱۰۰% را نشان می دهد و خطوط دیگر درصدی از رقم پایه را نشان می دهد. به عنوان مثال، هنگامی که شما تجزیه و تحلیل عمودی را در ترازنامه انجام می دهید، رقم پایه کل دارایی ها یا بدهی ها است.

در صورت سود و زیان، رقم پایه، فروش خالص است. مثال دیگر استفاده از کل فروش به عنوان ارزش پایه و بیان مجدد هر دسته فروش به عنوان درصدی از ارزش پایه است.

تحلیل عمودی می تواند هم به صورت داخلی توسط کارمندان یک شرکت و هم به صورت خارجی توسط سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد. سرمایه گذاران می توانند از تحلیل عمودی برای مقایسه یک شرکت با شرکت دیگر استفاده کنند. تجزیه و تحلیل عمودی همچنین مقایسه شرکت ها با اندازه های مختلف را آسان می کند و به شما امکان می دهد داده های مالی آنها را به صورت عمودی به عنوان درصدی از رقم پایه تجزیه و تحلیل کنید.

نحوه انجام تحلیل عمودی

برای انجام تحلیل عمودی می توانید از این مراحل استفاده کنید:

1. یک صورت مالی را انتخاب کنید. برای شروع تحلیل عمودی خود، صورت مالی را که می خواهید تجزیه و تحلیل کنید پیدا کنید. معمولاً از تحلیل عمودی در صورت‌حساب سال جاری استفاده می‌شود، اما می‌توانید سال‌های گذشته را نیز تجزیه و تحلیل کنید.

2. مقادیر موجود در همان ستون بیانیه را تجزیه و تحلیل کنید. سپس ستون مناسب عبارت را انتخاب کنید و به اعدادی که به صورت عمودی در داخل ستون قرار دارند نگاه کنید.

3. هر مقدار را به صورت درصدی از رقم پایه محاسبه کنید. در نهایت مقادیر را از ستون برداشته و هر مقدار را به صورت درصدی از رقم پایه محاسبه کنید که دارای مقدار ۱۰۰ درصد است. نسبت ها را برای تعیین وضعیت مالی شرکت بررسی کنید و در صورت لزوم توصیه هایی ارائه کنید.

مرتبط: راهنمای شما برای مشاغل در امور مالی

نمونه هایی از تحلیل عمودی

در اینجا چند نمونه سناریو از نحوه استفاده از تحلیل عمودی آورده شده است:

ترازنامه

تصور کنید که کل دارایی یک شرکت ۸۰۰۰۰۰ هزار تومان است. این رقم پایه است که دارای ارزش ۱۰۰٪ است. املاک این شرکت ۴۰۰۰۰۰ هزار تومان است. اگر ۴۰۰۰۰۰ هزار تومان را بر ۸۰۰۰۰۰ هزار تومان تقسیم کنید ۰.۵ بدست می آید که معادل ۵۰ درصد است. بنابراین، املاک و مستغلات شرکت را می توان به عنوان ۵۰٪ از کل دارایی های آن بیان کرد و سایر دارایی های آن به ۵۰٪ دیگر اضافه می شود.

مطالب مرتبط: ترازنامه چیست؟

صورت حساب درآمد

حال صورت سود و زیان شرکت را در نظر بگیرید:

فرض کنید که درآمد خالص شرکت ۵۰۰۰۰۰ هزار تومان است. در این حالت ۵۰۰۰۰۰ هزار تومان رقم پایه است که ارزش آن ۱۰۰ درصد است. هزینه آب و برق این شرکت در مجموع ۵۰۰۰ هزار تومان است. اگر ۵۰۰۰ هزار تومان را بر ۵۰۰۰۰۰ هزار تومان تقسیم کنید، ۰.۰۱ به دست می آید که معادل ۱٪ است.

بنابراین هزینه های آب و برق شرکت به صورت ۱% رقم پایه بیان می شود. برای بقیه موارد صورت سود و زیان شامل پرداخت اجاره، فروش و هزینه های متفرقه نیز می توانید همین روند را دنبال کنید.

تحلیل افقی در مقابل تحلیل عمودی

در مجموع، چند شباهت اصلی بین تحلیل افقی و تحلیل عمودی وجود دارد، از جمله:

• تحلیل افقی و عمودی می تواند توسط ذینفعان داخلی و خارجی استفاده شود.

• هر دو شکل تجزیه و تحلیل می توانند به شما کمک کنند روندها و الگوهای داده های مالی را انتخاب کنید و استراتژی هایی را توسعه دهید.

• هر دو شکل تجزیه و تحلیل می توانند به شما در تجزیه و تحلیل صورت های مالی مختلف از جمله ترازنامه ها و صورت های درآمد کمک کنند.

با این حال، تفاوت هایی نیز بین این دو وجود دارد که درک آنها مهم است. تفاوت های اولیه بین تحلیل افقی و عمودی عبارتند از:

• تجزیه و تحلیل افقی در طول دوره های زمانی به صورت افقی انجام می شود، در حالی که تحلیل عمودی به صورت عمودی در داخل یک ستون انجام می شود.

• تجزیه و تحلیل افقی نشان دهنده تغییرات در طول سال ها یا دوره ها است، در حالی که تحلیل عمودی مقادیر را به عنوان درصدهای یک رقم پایه نشان می دهد.

• تحلیل افقی معمولاً بسیاری از دوره های گزارش را بررسی می کند، در حالی که تحلیل عمودی معمولاً بر یک دوره گزارش تمرکز می کند.

• تجزیه و تحلیل افقی می تواند به شما کمک کند وضعیت مالی فعلی یک شرکت را با وضعیت گذشته آن مقایسه کنید، در حالی که تجزیه و تحلیل عمودی می تواند به شما در مقایسه وضعیت مالی یک شرکت با شرکت دیگر کمک کند.