ROI در مقابل ROA: راهنمای سرمایه گذاری های مالی

هنگامی که کسب و کارها باید نتیجه سرمایه گذاری منابع مالی خود را تعیین کنند، می توانند برای درک موفقیت مالی خود به دو نوع رقم مختلف نگاه کنند. هر دو بازده سرمایه گذاری و بازده دارایی اصطلاحاتی هستند که نوع محاسباتی را توصیف می کنند که به متخصصان مالی و رهبران تجاری تصویر واضحی از نحوه تولید سود ارائه می دهند. با درک این دیدگاه های مالی، می توانید درک بهتری از نحوه عملکرد یک کسب و کار به دست آورید و از این اطلاعات برای مشاوره دادن به سهامداران یا تصمیم گیرندگان در یک شرکت استفاده کنید.

در این مقاله از ایوسی، توضیح می‌دهیم که چگونه بازده سرمایه‌گذاری و بازده دارایی‌ها هر دو روش‌های مختلفی را برای تجزیه و تحلیل سودآوری دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های شرکت از جمله فرمول‌های مورد استفاده برای محاسبه هر نوع رقم ارائه می‌دهند.

ROI چیست؟

بازگشت سرمایه (ROI) معیاری است که برای تعیین منافع و ارزش سرمایه گذاری یا تخصیص دارایی ها استفاده می شود. کسب و کارها از ROI برای درک اینکه چگونه سرمایه گذاری ها می توانند بیشترین سود را ایجاد کنند، استفاده می کنند. سرمایه گذاران RO را محاسبه می کنند! برای کمک به تعیین محل سرمایه گذاری دارایی های مالی خود.

کسب و کارها ROI خود را برای کمک به تعیین ایده های زیر در نظر می گیرند:

• برای تعیین اینکه آیا یک معامله ارزش سرمایه گذاری مالی را دارد یا خیر

• برای یافتن سودآوری یک سرمایه گذاری قبل از محاسبه بدهی

• برای مقایسه سرمایه گذاری ها قبل از انتخاب بهترین انتخاب برای شرکت

• شناسایی شیوه های موثر مدیریت شرکت و مدیران موثر

• برای تعیین اینکه آیا شرکت ها از منابع خود به خوبی استفاده می کنند یا اینکه آیا بودجه نیاز به تخصیص مجدد دارد

• برای محاسبه سرعت یک شرکت می تواند سود کسب کند

• برای شناسایی اینکه چه درآمدی از سرمایه سرمایه گذاری شده ایجاد شده است

مطالب مرتبط: بازگشت در مقابل بازده: تفاوت چیست؟

ROA چیست؟

بازده دارایی ها (ROA) یک شاخص مالی است که برای تعیین سودآوری سرمایه گذاری های شرکت از طریق دارایی ها استفاده می شود. محاسبه ROA سود ایجاد شده توسط یک شرکت از طریق دارایی های آنها را نشان می دهد و با درصد نشان داده می شود. این ارقام می تواند به سرمایه گذاران، رهبران تجاری و کارشناسان مالی کمک کند تا ایده خوبی از عملکرد یک شرکت و اینکه آیا آنها به طور موثر از منابع خود استفاده می کنند یا خیر.

ROA برای اهداف حسابداری داخلی و حسابرسی برای مقایسه عملکرد گذشته و فعلی دارایی های سرمایه گذاری استفاده می شود. همچنین می‌توان از آن برای مقایسه عملکرد یک شرکت با شرکت‌های دیگر استفاده کرد و راهنمایی‌هایی را ارائه کرد که ذینفعان برای تصمیم‌گیری مالی از آن استفاده می‌کنند.

هرچه ROA بالاتر باشد، یک تجارت بهتر دارایی های خریداری شده را به سودآوری تبدیل می کند. در اینجا چند نمونه از دارایی های شرکت وجود دارد که می توانند بازده مالی را بر اساس ارزش و سهم آنها در سود شرکت ارائه دهند:

• املاک و مستغلات: هنگامی که شرکت ها صاحب زمین، ویترین فروشگاه یا املاک اجاره ای هستند، می توانند این را به عنوان بخشی از دارایی های خود محاسبه کنند.

• ماشین آلات و ابزار: مشاغلی که کالاها را تولید می کنند، اغلب مالک ماشین آلات و ابزارهایی هستند که برای تولید محصولات استفاده می کنند، که به عنوان یک دارایی محسوب می شود.

• مبلمان اداری و دکور: اثاثیه داخلی با محاسبه ارزش آنها به عنوان بخشی از کل دارایی های یک کسب و کار تخصیص می یابد.

• منابع فناورانه: تجهیزات کامپیوتری و سایر منابع فناورانه چه در سخت افزار و چه در نرم افزار بخشی از دارایی های یک سازمان محسوب می شوند.

• وسایل نقلیه شرکت: شرکت هایی که دارای وسایل نقلیه ناوگان هستند، ارزش این سرمایه گذاری ها را به عنوان بخشی از کل دارایی های خود محاسبه می کنند.

• موجودی: کالاهای فروخته نشده در انتظار توزیع و فروش جزء دارایی های شرکت محسوب می شود.

• مالکیت فکری: اقلام منحصر به فرد مانند پتنت ها و علائم تجاری نیز می توانند به عنوان بخشی از دارایی های شرکت ارزش گذاری شوند.

• حقوق کسب و کار: مانند مالکیت معنوی از این جهت که دارایی نامشهود است، مواردی مانند حقوق منابع و مجوزهای تجاری نیز دارایی محسوب می شوند.

بیشتر بخوانید: راهنمای بازگشت دارایی (ROA)

تفاوت بین ROI در مقابل ROA

در حالی که بازگشت سرمایه و بازده دارایی هر دو می توانند برای تعیین موفقیت مالی یک سازمان استفاده شوند، هر رقم تصویر مشخص تری از نحوه مدیریت دارایی ها و سرمایه گذاری های شرکت و میزان سود آنها را ارائه می دهد. در زیر برخی از تفاوت های اصلی بین این دو محاسبه مالی آورده شده است:

ROI در مقابل محاسبات ROA

ROA بدهی شرکت و درآمد خالص را به حساب می‌آورد، که تصویر واضح‌تری از میزان سودی که یک کسب‌وکار تولید می‌کند در حالی که ROI قبل از بدهی محاسبه می‌شود، ارائه می‌دهد و سودآوری کلی یک سازمان را نشان می‌دهد. با این حال، هر دو رقم به صورت درصد نشان داده شده است.

بازده دارایی ها را می توان با تقسیم سود خالص شرکت بر میانگین دارایی های آن ها محاسبه کرد. فرمول ROA به شرح زیر است:

ROA = درآمد خالص / میانگین دارایی

بازده سرمایه گذاری را می توان با کم کردن هزینه یک سرمایه گذاری از سود دریافتی از یک سرمایه گذاری محاسبه کرد. سپس رقم حاصل بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم می شود و در ۱۰۰ ضرب می شود. اصطلاح “سود حاصل از سرمایه گذاری” به معنای سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها یا افزایش ارزش سرمایه گذاری است که فروخته نشده باقی می ماند.

بازده سرمایه گذاری به روش زیر محاسبه می شود:

ROI = (( سود حاصل از سرمایه گذاری – هزینه سرمایه گذاری) / (هزینه سرمایه گذاری)) x 100

مطالب مرتبط: نحوه محاسبه ROI با استفاده از اکسل در ۶ مرحله (با مثال)

ROI در مقابل ROA در سرمایه گذاری

ROI با نگاه کردن به سود حاصل از سرمایه سرمایه گذاری شده تعیین می شود در حالی که ROA با نگاه کردن به سودآوری شرکت پس از خرید دارایی هایی مانند تجهیزات تولیدی و فناوری پیدا می شود.

ROA میزان سود ایجاد شده توسط سرمایه گذاری های تجاری از سهامداران عمده را نشان می دهد. همچنین کل بدهی یک سازمان را در رابطه با کل دارایی های کسب و کار به وضوح نشان می دهد. هنگام تعیین ROA، مهم است که در نظر بگیرید که کل دارایی ها چگونه توسط سهامداران سهام و بدهی تامین می شود.

با ROI، از آنجایی که محاسبات پیچیدگی کمتری دارند، کسب و کارها این فرمول را به عنوان یک ابزار ساده برای تعیین سودآوری یک سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری های متعدد برای یک شرکت به کار می برند.

مطالب مرتبط: سرمایه گذاری فرشته در مقابل سرمایه خطرپذیر: تعاریف، تفاوت ها و مثال ها

ROI در مقابل ROA برای مقایسه مشاغل

برای به دست آوردن تصویری دقیق از سود یک شرکت از طریق دارایی های آنها، بهتر است ارقام ROA قبلی را با محاسبات جدیدتر برای یک تجارت خاص مقایسه کنید. همچنین مقایسه ROA با استفاده از یک تجارت مشابه در همان صنعت مؤثرتر است. این به این دلیل است که ROA به نوع دارایی های مورد استفاده برای تولید سود بسیار خاص است.

به عنوان مثال، یک رستوران ممکن است ROA خود را بر اساس صندلی های اضافی در پاسیو تعیین کند، در حالی که یک شرکت تولیدی پس از افزودن تجهیزات تولید بیشتر، ROA خود را در نظر می گیرد. هر دو دارایی ممکن است به شرکت کمک کنند تا سود بیشتری کسب کند، اما تأثیر آنها بر تجارت و محاسبات درآمد می تواند ارقام متفاوتی را ایجاد کند.

ROI را می توان در بین صنایع و سازمان ها مقایسه کرد زیرا استفاده موثر از سرمایه گذاری های شرکت را در شکل نامشخصی از سرمایه گذاری نشان می دهد. ROI بهتر است برای تعیین موفقیت کلی یک شرکت استفاده شود و می تواند نشانگر مفیدی باشد برای اینکه مدیریت چگونه کسب و کار را برای افزایش درآمد برای سهامداران هدایت می کند.