مشاور سرمایه گذاری در مقابل فروشنده کارگزار: تفاوت چیست؟

اکثر سرمایه گذاران به نوعی با کارشناسان مالی کار می کنند – چه برای دریافت راهنمایی برای پروژه های سرمایه گذاری آینده یا برای اجرای معاملات. از طریق یک مشاور مالی، سرمایه گذاران می توانند برنامه های سرمایه گذاری خود را برای دستیابی به اهداف بلندمدت شکل دهند. هنگامی که به دنبال یک کارشناس مالی هستید، مهم است که بدانید فردی که مد نظر شماست باید یک کارگزار باشد یا یک مشاور سرمایه گذاری.

در این مقاله از ایوسی، به تعریف مشاور سرمایه گذاری، کارگزار-نمایندگی و تفاوت این دو می پردازیم.

مشاور سرمایه گذاری چیست؟

مشاور سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) فردی است که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) معتبر است. RIA به مشتریان خود مشاوره سرمایه گذاری ارائه می دهد، که معمولاً شامل موارد مربوط به مدیریت مالی است. مشاوران سرمایه گذاری همچنین می توانند معاملات را از طرف مشتریان خود انجام دهند و به آنها در انجام معاملات کمک کنند.

RIA می تواند مجموعه جامع تری از خدمات مانند مشاوره برنامه ریزی و استراتژی های سرمایه گذاری را به مشتریان ارائه دهد. آنها معمولاً یک طرح سرمایه گذاری را ارزیابی می کنند، اهداف آن را در نظر می گیرند و جهت آن را برای کمک به مشتریان برای سرمایه گذاری در مشاغل سودآور تعیین می کنند. آنها همچنین می توانند به شما در سرمایه گذاری موفقیت آمیز در پروژه هایی مانند پس انداز بازنشستگی یا دانشگاه کمک کنند.

مشاور سرمایه گذاری چه می کند؟

یک مشاور سرمایه گذاری مسئول انجام تحلیل های سرمایه گذاری و ارائه توصیه هایی به سرمایه گذاران است. این متخصصان به مشتریان در مورد نحوه سرمایه گذاری مشاوره می دهند و پس از انتخاب طرح سرمایه گذاری مناسب، مشتریان را برای تامین مالی این پروژه ها راهنمایی می کنند و اطمینان حاصل می کنند که آنها به اهداف خود می رسند. اکثر مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده با سایر کارشناسان سرمایه گذاری، مانند حامیان املاک، برنامه ریزان بشردوستانه و CPA ها هماهنگ می کنند تا بهترین مسیر مالی را برای مشتریان خود تعیین کنند.

دلال – دلال چیست؟

دلالان کارگزار حرفه ای هستند که معاملات سرمایه گذاری را تسهیل می کنند و با مشاوران تجاری همکاری می کنند تا به مشتریان خود در انتخاب اوراق بهاداری که می توانند بخرند یا بفروشند کمک کنند. از طریق ساختار سرمایه گذاری که مشتریان انتخاب می کنند، یک کارگزار-نماینده از طریق کارمزد پرداخت را دریافت می کند.

مشاوره و مشاوره بین سرمایه گذار و کارگزار – فروشنده استاندارد است و دو طرف یک ارتباط مبتنی بر معامله ایجاد می کنند. از آنجایی که هر یک از طرفین بر کسب سود از معاملات تمرکز می کنند، برای اطمینان از انجام معاملات مناسب و به موقع با یکدیگر همکاری می کنند. دلالان و مشتریان می توانند در مورد کمیسیونی که یک فروشنده پس از کسب سود از سرمایه گذاری به دست می آورد، توافق کنند تا از منافع متضاد جلوگیری شود.

مطالب مرتبط: پرداخت کمیسیون چیست و چگونه کار می کند؟

دلال – فروشنده چه می کند؟

یک کارگزار – فروشنده اوراق بهادار را به نمایندگی از مشتریان یا به طور مستقل خریداری و می فروشد. اکثراً از اصطلاح کارگزار-معامله برای اشاره به کارگزاری سهام استفاده می کنند، زیرا اکثر این معامله گران نقش عاملان سرمایه گذاری را ایفا می کنند.

دلالان برای انتخاب سرمایه گذاری مناسب برای مشتریان خود از حساب های بسته بندی استفاده می کنند، که پرتفوی سرمایه گذاری در محبوبیت افزایش می یابد. کارگزاران علاوه بر جمع آوری کمیسیون برای هر اوراق بهاداری که می فروشند، می توانند کارمزد سالانه یا کارمزد ثابت سه ماهه را نیز از مشتری دریافت کنند. آنها همچنین بر تصمیم گیری آگاهانه از طرف مشتریان خود تمرکز می کنند زیرا می توانند سود قابل توجهی از فروش امنیت کسب کنند.

تفاوت بین یک مشاور سرمایه گذاری و یک کارگزار – فروشنده

دو نوع اصلی سرمایه گذاران مالی، مشاوران سرمایه گذاری و معامله گران کارگزار هستند. در اینجا تفاوت های اصلی بین این دو نوع متخصص سرمایه گذاری وجود دارد:

روابط با مشتری

مشاور سرمایه گذاری: مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده از نظر قانونی و اخلاقی مسئول نمایندگی بهترین منافع مشتریان خود در هر زمان هستند. از آنجایی که آنها به عنوان امانت داران کار می کنند، که حرفه ای هستند که روابط اخلاقی یا حقوقی اعتماد با مشتریان دارند، قول اطمینان و اعتماد می دهند.

دلال-معامله: کارگزار-معاملات به مشتریان در مورد پروژه های سرمایه گذاری که متناسب با نیازهای مختلف فردی آنها است، مشاوره می دهند. هنگامی که یک کارگزار سرمایه گذاری را توصیه می کند، آنها می توانند بسته به شرایط خود گزینه های جایگزین را افشا کنند. ارائه این گزینه‌ها به جای یک دستور قانونی، یک انتخاب برای دلالان است.

نقش امانت داری مهم ترین تفاوت بین مشاوران سرمایه گذاری و کارگزاران است زیرا RIA ها موظف هستند که نیازهای مشتریان خود را برآورده کنند. مشاوران سرمایه گذاری قانوناً موظفند وظایف خود را به نفع مشتریان خود انجام دهند و از اعتمادی که به آنها داده شده است برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار از طرف مشتریان خود استفاده کنند. دلال‌ها بدون این الزام رسمی کار می‌کنند، اما مسئولیت حرفه‌ای نیز دارند.

مرتبط: تعامل با مشتری چیست؟ تعریف استراتژی های پلاس

اطلاعات و ارتباطات

مشاور سرمایه گذاری: مشاوران می توانند به شما کمک کنند تا اطلاعات معنی دار، صریح و مرتبط را به دست آورید زیرا آنها حرفه خود را حول کمک به سرمایه گذاران طراحی می کنند. آنها معمولاً تمام جنبه های خدمات خود را با مشتریان به اشتراک می گذارند و نحوه کسب درآمد را فاش می کنند. همه RIA ها موظفند نسخه های چاپی را با جزئیات توضیح دهند که ساختار شرکت، درآمد و خدماتی که ارائه می دهند ارائه کنند.

کارگزار-فروشنده: مشتریان ممکن است مسئولیت بیشتری برای جستجوی اطلاعات در بخش کارگزاری داشته باشند، اغلب با تجزیه و تحلیل محتوای پرونده های حقوقی، زبان و کتابچه های مفید. یک کارگزار-فروشنده بینش هایی را در مورد پروژه سرمایه گذاری ارائه می دهد و به مشتریان کمک می کند تا در پروژه های مناسب سرمایه گذاری کنند. تمرکز اصلی کارگزاران ارائه اطلاعات در مورد چگونگی سرمایه گذاری موفقیت آمیز در اوراق بهادار است.

مجوزهای حرفه ای

مشاور سرمایه گذاری: RIAها باید دارای مجوز سری ۶۵ برای واجد شرایط بودن به عنوان نماینده سرمایه گذاران باشند. کسانی که این مجوز را دریافت می کنند می توانند مسائل اخلاقی، برنامه های مدیریت پورتفولیو، قوانین صنعت، مسئولیت پذیری امانتداری، مقررات و استراتژی های بازنشستگی را مدیریت کنند. مشاوران همچنین می توانند به عنوان تحلیلگران مالی مجاز و برنامه ریزان مالی واجد شرایط برای کمک به سرمایه گذاران مالی کار کنند.

کارگزار-معامله: برای اینکه یک کارگزار-نماینده اوراق بهادار بفروشد، آنها همچنین ملزم به کسب مجوز حرفه ای خاص هستند. به عنوان مثال، یک کارگزار باید مجوز سری ۷ داشته باشد. برای دریافت مجوز سری ۷، یک شرکت خاص حمایت مالی را به یک حرفه ای ارائه می دهد.

هر دو نوع متخصص سرمایه گذاری بسته به تمرکز و خدمات ارائه شده می توانند انواع دیگری از مجوزهای تخصصی را نیز دنبال کنند.

مطالب مرتبط: مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ تعریف، وظایف و نکات

کارکرد

مشاور سرمایه گذاری: اکثر مشتریان مشاوران سرمایه گذاری را برای کنترل چندین امر مختلف سرمایه گذاری مانند قراردادها، بودجه بندی، ترازنامه، مالیات و بیمه استخدام می کنند. علاوه بر این مسئولیت ها، آنها می توانند وظایف دیگری از جمله:

• به دنبال چشم انداز سرمایه گذاری پرسودتر هستید

• نظارت بر حساب های مالی و عادات مدیریتی مشتریان خود

• پیشنهاد بهبود در بودجه های سرمایه گذاری که می تواند به نفع مشتری باشد

• توسعه طرح های جایگزین برای شرایط سرمایه گذاری اضطراری

کارگزار-معامله: کارگزاران بر جستجو و تجزیه و تحلیل محیط در حال تغییر بازار سهام و سایر بخش های مرتبط با اوراق قرضه، دارایی و بورس اوراق بهادار تمرکز می کنند. اغلب دلالان-فروشندگان نیز:

• اسناد فروش یا خریدهای تکمیل شده از طرف مشتریانشان

• از داده های محرمانه مشتریان خود محافظت کنید

• هر گونه اطلاعات ارائه شده توسط مشتریان خود را ارزیابی کنید

• اطمینان حاصل کنید که خدمات ارائه شده توسط شرکت های آنها مطابق با نیازهای مشتریان است

آموزش و هزینه

مشاور سرمایه گذاری: اکثر کارگزاران سرمایه گذاری با تجربه مهارت های برنامه ریزی یا سرمایه گذاری دارند و می توانند به مشتریان خود در مدیریت سرمایه گذاری های مالی کمک کنند. مشاوران سرمایه گذاری اغلب هزینه های خدمات خود را فاش نمی کنند، و اگرچه خدمات آنها ممکن است گران باشد، مشتریان می توانند در مورد کارمزدهای بهتر مذاکره کنند.

کارگزار – فروشنده: کارگزاران اغلب دارای تحصیلات سرمایه گذاری یا مهارت های برنامه ریزی مالی هستند و پیشینه تحصیلی آنها ممکن است متفاوت باشد. خدمات آنها اغلب ارزانتر است و معمولاً شرایط کارمزد خود را به طور کامل افشا می کنند.

نکاتی برای کمک به انتخاب مشاور مالی مناسب

اگر آماده شروع سرمایه گذاری مالی هستید، کار با کارشناسان مالی می تواند میزان موفقیت شما را افزایش دهد. با این حال، برخی موارد می تواند به شما کمک کند بین یک کارگزار-نماینده و یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده انتخاب کنید. در اینجا چند نکته وجود دارد که می تواند کمک کند:

• به دنبال کارشناسان سرمایه گذاری باشید که می توانند استانداردهای مناسب را در نظر بگیرند و یک متخصص مالی با ساختار کارمزد شفاف را در نظر بگیرید.

• حرفه ای را در نظر بگیرید که با استراتژی سرمایه گذاری شما همخوانی دارد.

• فروشنده ای را استخدام کنید که از روش ارتباطی متناسب با نیازهای سرمایه گذاری شما استفاده کند. اگر یک کارشناس مالی استخدام می‌کنید، یک کپی از فرم ADV فروشنده (فرمی که توسط مشاوران سرمایه‌گذاری برای ثبت نام در مقامات اوراق بهادار دولتی و SEC استفاده می‌شود) بخواهید، که می‌تواند به شما کمک کند اطلاعات بیشتری در مورد سوابق مشاور، خدمات ارائه شده، کسب کنید. دارایی های تحت مدیریت و ساختار هزینه.

• در نظر بگیرید که شخص ثالثی را به عنوان نگهبان دارایی های ارزشمند خود در نظر بگیرید. این به شما امکان می دهد اسنادی را که از مشاور مالی و متولی دریافت می کنید مقایسه کنید تا اطمینان حاصل کنید که در یک پروژه سرمایه گذاری شفاف مشارکت دارید.