برای هر سرمایهگذاری، مهمترین معیار عملکرد در طبقهبندی یک سرمایهگذاری به عنوان موفقیتآمیز، بازگشت سرمایه (ROI) آن است. ROI یک معیار مالی است که نشان میدهد سرمایهگذار چقدر در استفاده از مقداری پول برای تولید ثروت بیشتر عمل کرده است.
در این مقاله از ایوسی توضیح می دهیم که ROI چیست، چگونه آن را محاسبه کنیم، چه زمانی از آن استفاده کنیم و مزایای محاسبه بازده سرمایه گذاری شما چیست.
بیشتر بخوانید: تعیین اهداف برای بهبود شغل خود
ROI چیست؟
ROI یک معیار مالی است که به سرمایه گذار اجازه می دهد تا سطح موفقیت مالی را با مقایسه نسبت کل سود تولید شده به هزینه سرمایه گذاری اندازه گیری کند. ROI می تواند برای تعیین میزان ارزش یک سرمایه گذاری فردی یا مجموعه ای از سرمایه گذاری ها استفاده شود.
سرمایه گذاری می تواند وسیله ای برای افزایش ثروت ذهنی از طریق دوره ها، کارگاه ها، مربیگری) یا ثروت ملموس از طریق سرمایه گذاری های سنتی باشد). شما می توانید با هدف ایجاد بازدهی در قالب تغییر طرز فکر سرمایه گذاری کنید تا با یادگیری مهارت ها یا دانش جدید یا ثروت ملموس در قالب دارایی ها مانند پول نقد، سهام به سطح بعدی در حرفه خود یا به عنوان یک کارآفرین ارتقا دهید. و اوراق قرضه یا املاک و مستغلات. با این حال، از آنجایی که اندازه گیری ROI از نظر رشد ذهنی بسیار دشوارتر است، این معیار اغلب برای اندازه گیری رشد از سرمایه گذاری های ملموس استفاده می شود.
یک سرمایهگذار یا یک کسبوکار میتواند قبل از سرمایهگذاری یا پس از فروش یک سرمایهگذاری، از ROI به عنوان معیار جذابیت مالی برای تعیین درصد سود خالص استفاده کند. همه سرمایه گذاری ها مثمر ثمر نیستند، بنابراین ROI بر اساس قیمت خرید و فروش سرمایه گذاری می تواند مثبت یا منفی باشد.
اگرچه ROI به درک بازده بازده حاصل از سرمایهگذاری شما کمک میکند، اما ارزش زمانی پول – یا بازده بر اساس مدت زمانی که سرمایهگذاری نگه داشته شده است – را در معادله لحاظ نمیکند. این مقدار به صورت درصدی با سود یا زیان کل در صورتگر تقسیم بر هزینه اولیه سرمایهگذاری در مخرج ضرب در ۱۰۰ برای محاسبه درصد ROI نشان داده میشود. اگرچه این یکی از راههای محاسبه ROI است، اما دو روش معمول برای محاسبه آن برای نتایج مشابه وجود دارد.
بیشتر بخوانید: استفاده از شاخص های کلیدی عملکرد (KPI) برای دستیابی به اهداف
نحوه محاسبه ROI
شما می توانید ROI را به روش های مختلف محاسبه کنید. در اینجا ما دو روشی که اغلب برای تعیین ROI شما استفاده می شود را بررسی می کنیم. از آنجایی که اکثر روشها از املاک و مستغلات به عنوان وسیلهای برای درآمد غیرفعال استفاده میکنند، به مثالی در مورد سرمایهگذاری در املاک و مستغلات نگاه میکنیم.
روش ۱
یکی از روش های موثر برای محاسبه ROI استفاده از این فرمول است:
ROI = بازده خالص سرمایه گذاری / هزینه سرمایه گذاری x 100٪
هنگام استفاده از این فرمول مراحل زیر را باید دنبال کنید:
۱. بازده خالص سرمایه گذاری را شناسایی کنید
فرض کنید یک خانه یک خانواده را به قیمت ۳۰۰۰۰۰ دلار خریداری کرده اید. یک سال بعد، به دلیل تقاضای زیاد و عرضه کم، توانستید همان خانه را با ۶۰۰۰۰ دلار بیشتر با قیمت ۳۶۰۰۰۰ دلار بفروشید. از آنجایی که فروشنده به نماینده هر یک از طرفین کمیسیون می پردازد، فرض کنید شما ۵ درصد از ارزش فروش ملک (۲.۵ درصد برای هر نماینده) یا ۱۸۰۰۰ دلار را پرداخت کرده اید. هنگام فروش خانه، برای انتقال سند خانه و جمع آوری وجوه برای فروش نیز باید از سپردن استفاده کنید که ۳٪ دیگر از ارزش فروش شما یا ۱۰۸۰۰ دلار هزینه دارد. شما همچنین ۲۵% (درصد به دستمزد سالانه شما بستگی دارد) بر ارزش ملک ۶۰۰۰۰ دلاری مالیات بر عایدی سرمایه پرداخت خواهید کرد که ۱۵۰۰۰ دلار دیگر برای شما هزینه خواهد داشت. ممکن است در هنگام خرید و فروش ملک هزینه های دیگری نیز متحمل شود، اما برای ساده نگه داشتن مثال، می گوییم که اینها تمام هزینه هایی بوده است که شما متحمل شده اید.
بیایید با اطلاعات ارائه شده به محاسبه نگاه کنیم:
بازده خالص سرمایه گذاری: (۳۶۰۰۰۰ – ۳۰۰۰۰۰ دلار) – ۱۸۰۰۰ دلار – ۱۰۸۰۰ دلار – ۱۵۰۰۰ دلار = ۱۶۲۰۰ دلار
در اینجا شما قیمت خرید را می گیرید و آن را از ارزش فروش خانه کم می کنید، پس از آن باید هزینه های دیگری را که برای به دست آوردن یا فروش ملک متحمل شده اید کم کنید. این شامل هر گونه کمیسیون به نمایندگان، هزینه های سپرده و مالیات بر عایدی سرمایه می شود.
۲. هزینه سرمایه گذاری را تعیین کنید
فرض کنید خانه ۳۰۰,۰۰۰ دلاری را در آن زمان از طریق وام خانه معمولی با ۲۰% کاهش یا ۶۰,۰۰۰ دلار خریداری کرده اید، بنابراین هزینه سرمایه گذاری شما در اینجا ۶۰,۰۰۰ دلار خواهد بود:
هزینه سرمایه گذاری: ۶۰۰۰۰ دلار
۳. بازده خالص سرمایه گذاری را بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم کنید و در ۱۰۰٪ ضرب کنید.
مرحله آخر این است که بازده خالص سرمایه گذاری ۱۶۲۰۰ دلاری خود را از مرحله ۱ بر هزینه سرمایه گذاری ۶۰۰۰۰ دلاری خود از مرحله ۲ تقسیم کنید و اعداد اعشاری را در ۱۰۰٪ ضرب کنید تا بازگشت سرمایه شما به صورت درصد باشد.
بازده خالص سرمایه گذاری / هزینه سرمایه گذاری = ۱۶,۲۰۰ دلار / ۶۰,۰۰۰ دلار = ۰.۲۷
ROI = 0.27 x 100% = 27%
روش ۲
یکی دیگر از روش های موثر برای محاسبه ROI شما این است:
ROI = (ارزش نهایی سرمایه گذاری – ارزش اولیه سرمایه گذاری) / هزینه سرمایه گذاری x 100%
با انجام مراحل زیر می توان به این فرمول دست یافت:
۱. شناسایی و سپس ارزش نهایی سرمایه گذاری را از ارزش اولیه آن کم کنید
با بازگشت به مثال خود از روش ۱، می خواهیم ارزش اولیه سرمایه گذاری را شناسایی کنیم. ما می دانیم که در زمان خرید، ارزش ملک شما ۳۰۰۰۰۰ دلار ارزیابی شده است که شما ۲۰٪ آن را کاهش داده اید و ۸۰٪ باقیمانده را وام گرفته اید، بنابراین ارزش اولیه شما، در این مورد، ۳۰۰،۰۰۰ دلار خواهد بود. .
ارزش اولیه سرمایه گذاری = ۳۰۰۰۰۰ دلار
حال باید ارزش نهایی سرمایه گذاری را شناسایی کنیم. این اساساً قیمت فروش شما منهای هر هزینه ای است که در طول فروش متحمل شده اید.
بنابراین در اینجا، ما ۳۶۰۰۰۰ دلاری را که از فروش خانه دریافت میکنید، پس از هر گونه کمیسیون، مالیات یا هزینهای که برای فروش خانه پرداخت کردهاید، درج میکنیم. ما می دانیم که شما ۱۸۰۰۰ دلار به عنوان کمیسیون به خریدار و فروشنده، ۱۰۸۰۰ دلار به عنوان کارمزد امانی برای تکمیل فرآیند فروش و ۱۵۰۰۰ دلار مالیات بر عایدی سرمایه بابت افزایش ارزش ملک طی یک سال پرداخت کرده اید.
بنابراین ارزش نهایی سرمایه گذاری شما این خواهد بود:
ارزش نهایی سرمایه گذاری = ۳۶۰,۰۰۰ – ۱۸,۰۰۰ – ۱۰,۸۰۰ – ۱۵,۰۰۰ دلار = ۳۱۶,۲۰۰ دلار
در مرحله بعد، قبل از تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری، ارزش نهایی سرمایه گذاری را بر ارزش اولیه کم می کنیم:
ارزش نهایی سرمایه گذاری – ارزش اولیه سرمایه گذاری = ۳۱۶۲۰۰ دلار – ۳۰۰۰۰۰ دلار = ۱۶۲۰۰ دلار
۲. آن عدد را بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم کنید
مرحله بعدی این است که ۱۶۲۰۰ دلار محاسبه شده در مرحله ۱ را بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم کنید، که از روش ۱ می دانیم که ۲۰٪ کاهشی است که برای وام خانه معمولی که برای خرید خانه استفاده کرده اید پرداخت کرده اید. این مبلغ ۶۰۰۰۰ دلار بود. شما باید اعشاری دریافت کنید که ۰.۲۷ می خواند.
۳. عدد را بگیرید و در ۱۰۰% ضرب کنید
مرحله آخر این است که ۰.۲۷ را از مرحله ۲ بگیرید و آن را در ۱۰۰٪ ضرب کنید تا ROI 27٪ به دست آید. متوجه خواهید شد که این رقم با نتیجه محاسبه اول یکسان است زیرا ما هیچ هزینه دیگری به ترکیب اضافه نکردیم. این ۲ راه مختلف برای رسیدن به یک نتیجه بازگشت سرمایه به شما نشان می دهد، بنابراین از هر کدام که احساس راحتی می کنید استفاده کنید.
نحوه محاسبه ROI سالانه
از آنجایی که فرمول های ROI ساده ای که در بالا مورد بحث قرار گرفت، مدت زمان نگهداری سرمایه گذاری یا دوره نگهداری سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرند، از مثال بالا برای محاسبه بازده سالانه سرمایه گذاری خود استفاده خواهیم کرد اگر بخواهیم یک سرمایه گذاری اختصاص دهیم. دوره نگهداری برای سرمایه گذاری ما
در اینجا نحوه محاسبه ROI سالانه برای مثال سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است که در بالا استفاده کردیم.
ROI سالانه = [ (۱ + ROI)1/n – 1 ] x 100% (جایی که n = # سال سرمایه گذاری انجام شده است)
فرض کنید خانه ای را که در مثال بالا خریداری کرده اید قبل از تصمیم به فروش آن به مدت ۵ سال نگه داشته اید. این به این معنی است که “n” شما در فرمول بالا ۵ خواهد بود. اگر از روش خط مستقیم برای محاسبه بازگشت سرمایه سالانه خود استفاده کنید، فرمول به سادگی خواهد بود:
ROI سالانه = ROI / n، که ۲۷٪ ROI / 5 سال = ۵.۴٪ ROI در سال محاسبه می شود.
با این حال، با توجه به روش خط مستقیم که اثرات ترکیب در طول زمان را نادیده می گیرد، که می تواند یک سرمایه گذاری را بسته به نحوه اهرم خرید شما به میزان قابل توجهی کم و بیش ارزشمند کند، ما از فرمول اولیه که در بالا بحث شد استفاده خواهیم کرد.
ROI سالانه = [ (۱ + ۰.۲۷) ۱/۵ – ۱ ] x 100٪ = [ ۱.۲۷۱/۵ – ۱ ] x 100٪ = ۴.۹
از آنجایی که این خانه ای بود که در آن زندگی می کردید، هیچ منبع درآمد اضافی برای افزایش بازگشت سرمایه شما وجود نداشت. اگر تصمیم گرفتید خانه را به مدت ۵ سال اجاره کنید، پس بازگشت سرمایه (ROI) شما شامل درآمد اجاره دریافتی هر سال می شود، که باعث می شود ارزش بازگشت سرمایه شما درصد بسیار بیشتری داشته باشد، بنابراین بازگشت سرمایه سالانه شما بر این اساس افزایش می یابد.
زمان استفاده از ROI
بیایید به چند مورد از استفاده از ROI نگاهی بیندازیم. می توانید از ROI برای موارد زیر استفاده کنید:
ارزش سرمایه گذاری های منفرد یا چندگانه را تعیین کنید
اگر در یک مکان واحد یا چندین مکان تجاری سرمایه گذاری کرده اید – برای مثال یک حق امتیاز – می توانید از قیمت خرید هر مکان به همراه فروش خالص سالانه به دست آمده از هر مکان و تعداد سال هایی که کسب و کارها را در اختیار داشته اید برای شناسایی خود استفاده کنید. ارزش بازگشت سرمایه سپس میتوانید از فرمول برای شناسایی حاشیه سود خود استفاده کنید تا بفهمید چقدر بیشتر میتوانید در کسبوکارها صرف کنید تا ارزش کسبوکارتان را گسترش دهید و سودآورتر کنید.
پیگیری تلاش های بازاریابی
بازاریابان می توانند از محاسبات ROI برای مشاهده موفقیت دسترسی خود به مشتریان بالقوه استفاده کنند. با اندازهگیری تلاشهای بازاریابی، میتوانید موفقیت تیم فروش شرکت را در تعداد مشتریانی که توانستهاند برای خدمات ارائهشده ثبت نام کنند یا محصولاتی که از طریق دلارهای بازاریابی خرج شده به فروش رسیدهاند، مشاهده کنید. به طور کلی، مدیران اجرایی یک شرکت می توانند ببینند که ROI چگونه بر عملیات شرکت تأثیر می گذارد.
نرخ سود را بر اساس کل سرمایه به کار گرفته شده تعیین کنید
کل سرمایه به کار گرفته شده به رقمی اشاره دارد که بر تعداد کل دارایی هایی که باید در کسب و کار خود سرمایه گذاری کنید تمرکز دارد. این دارایی ها به شما کمک می کند تا تولید را افزایش دهید تا محصولات بیشتری برای فروش ایجاد کنید. هزینه داراییهای اضافی یا سرمایهای که برای افزایش جزئی تولید شما به کار میرود، به شما کمک میکند تا ROI را بر اساس افزایش فروش تجاری از داراییها تعیین کنید.
مزایای ROI
ROI می تواند در بسیاری از موارد تجاری یا سرمایه گذاری مفید باشد و به سرمایه گذار کمک می کند تا بفهمد که چقدر می تواند از دارایی های جاری خود برای تولید دارایی های بیشتر استفاده کند. ROI به طور کلی یک محاسبه آسان است تا ببینید چقدر سرمایه گذاری می تواند برای یک سرمایه گذار جذاب باشد. در اینجا چند مزیت اضافه شده ROI آورده شده است:
موفقیت شما را در سرمایه گذاری نشان می دهد
ROI نشان دهنده موفقیت شما در سرمایه گذاری است، چه به معنای سهام، املاک و مستغلات یا یک سرمایه گذاری تجاری باشد. شما کیفیت سرمایه گذاری ها را بر اساس بازده خود خواهید دانست.
به پیش بینی رشد مالی شرکت شما کمک می کند
خرید داراییهای اضافی یا افزایش هزینههای تبلیغاتی بازاریابی معمولاً میتواند باعث افزایش حاشیهای در فروش شود. در حالی که تعیین میزان دقیق نتایج در موارد خاص دشوار است، ROI به شما کمک میکند تا پیشبینی کنید که با صرف داراییها یا بازاریابی برای گسترش فروش خود، چقدر رشد حاصل میشود.
معایب ROI
در حالی که ROI می تواند در برخی زمینه ها مفید باشد، در برخی دیگر فاقد آن است. در زیر به چند مورد از معایب ROI اشاره شده است:
هنگام تعیین بازده سرمایه گذاری، زمان را در نظر نمی گیرد
دوره نگهداری یک سرمایهگذاری واقعاً میتواند تصمیم حتی ورود به سرمایهگذاری را در وهله اول ایجاد کند یا آن را شکست دهد. به عنوان مثال، در سرمایهگذاریهای املاک، اگر فرصت درآمد اجارهای از ملک وجود نداشته باشد و در طول زمان عرضه بیش از تقاضا برای خانهها در آن منطقه وجود داشته باشد، ROI شما ممکن است در مقایسه با بازگشت سرمایه سالانه شما تصویر نادرستی نشان دهد. ممکن است به شما نشان دهد که سرمایه گذاری سودآور است، اما با گذشت زمان ممکن است آنقدر ارزشمند نباشد.
می توان بیش از حد تخمین زد
اگر ROI خود را محاسبه کنید – و تمام هزینههایی را که ممکن است در خرید یا فروش یک سرمایهگذاری متحمل شوند، مانند هزینههای نگهداری، بیمه یا سود خرید ملک، در نظر نگیرید، ممکن است محاسبه ROI شما را در خرید یک سرمایه گمراه کند. سرمایه گذاری که ممکن است منجر به زیان شود.
ریسک را در نظر نمی گیرد
هنگام مقایسه چندین فرصت سرمایه گذاری برای انتخاب، ROI ممکن است به شما در درک ریسک مرتبط با هر سرمایه گذاری کمکی نکند. اگر گزینه ۱ ۵۰٪ در بازگشت سرمایه ایجاد می کند اما ۹۰٪ خطر شکست دارد، اما گزینه ۲ نشان می دهد که ROI 30٪ با خطر شکست فقط ۲۰٪ است، ممکن است گزینه ۲ مناسب باشد. محاسبه ROI به شما در تعیین ریسک هنگام تصمیم گیری کمک نمی کند.